不日,绿茶集团有限公司(以下简称“绿茶集团”)向港交所提交了上市申请,花旗和招银国际承担联席保荐人乐鱼电竞。
绿茶集团是歇闲中式餐厅运营商,截止递表,绿茶集团具有382家餐厅,并遮盖中国21个省份、四个直辖市及两个自治区。
2021年-2023年,绿茶集团所用原资料及耗材判袂为8.46亿元、8.62亿元及12.05亿元,判袂占比收入的36.9%、36.3%及33.6%。2023年绿茶集团营收正在拉长51.1%的境况下乐鱼电竞,原料及耗材本钱仅拉长39.8%。
绿茶集团苛重的房钱支拨正在财报中列为操纵权资产折旧,2021年-2023年判袂为1.42亿元、1.61亿元及1.77亿元,公司门店迅速扩张的同时,房钱支拨却并未有过大转折乐鱼电竞。
刨去各项本钱后,绿茶集团近三年来均录得盈余。2021年-2023年公司净利润判袂为1.14亿元乐鱼电竞、1657.9万元及2.96亿元。因为新冠疫情的影响,绿茶集团2022年净利润大幅下滑。
因为赓续盈余,绿茶集团录得策划现金流赓续净流入。2021年-2023年,公司的策划现金流净额判袂为3.78亿元、3.48亿元及7.93亿元。
可能展现的是,绿茶集团策划现金流净值要远超当期净利润绿茶,各期内策划现金流净额判袂是净利润的3.3倍、20倍及2.68倍,近三年总额是净利润的3.56倍绿茶。
除了策划现金流表,绿茶集团近3年的融资及投资现金流均录得净流出。2021年-2023年,绿茶集团的投资现金流净额判袂为-2.31亿元、-2.16亿元及-3.8亿元;融资现金流额判袂为-1.63亿元、-1.28亿元、-1.91亿元。
或是得益于公司策划现金流的发扬,绿茶集团正在递表前打算分掉近3年大大都的净利润。
2023年5月,绿茶集团决策派息3.5亿元于股东,相当于公司近3年净利润的82%。遵守上文所述,绿茶集团65.8%的股权由王勤松匹俦的家族信任持有,于是伉俪二人或将分得2.303亿元。
仍未完结,于资产欠债表中列为滚动欠债。而同期末乐鱼电竞,绿茶集团正在手的现金及等价物为5.19亿元。
正在此根蒂上筹划,近期分红后绿茶集团的正在手资金或降至1.69亿元绿茶。固然公司短期银行贷款仅5010万元绿茶,进而不存正在短债压力,但正在房钱的支拨上大概会承压。
招股书中,绿茶集团将异日要支拨的房钱列为租赁欠债。截至2024年4月末,绿茶集团一年内需求支拨的租赁欠债为2.06亿元,仍然逾越了公司正在手的现金及等价物。
同时,绿茶集团净滚动资产多录得负值。截至2024年4月末,公司的净滚动资产为-2.01亿元。绿茶团体IPO2022年筹划现金流是乐鱼电竞净利润的20倍